Введение

В условиях ожидаемого в 2023-2024 гг. мирового экономического кризиса финансовой природы [23], который по имеющимся оценкам может привести к радикальным изменениям в управлении мировой финансовой системы [5], с особой остротой ставится вопрос об обеспечении надежности функционирования коммерческих банков.

Учитывая опыт прохождения последних экономических кризисов (рис. 1) [23], сопровождающихся серьезнейшими финансовыми потрясениями, многочисленными банкротствами бизнеса, возникает объективная необходимость анализа мирового опыта обеспечения надежности функционирования коммерческих банков в интересах его практического использования в современных условиях макроэкономической нестабильности [15].

Цель исследования

Проведение анализа мирового опыта обеспечения надежности функционирования коммерческих банков, осуществляемого в рамках анализа факторов обеспечения надежности функционирования коммерческих банков в условиях макроэкономической нестабильности.

Методическая база исследований

При проведении анализа мирового опыта обеспечения надежности функционирования коммерческих банков были учтены известные исследования по этой теме таких авторов, как Аникина И.Д., Толстель М.С., Гукова А.В., Киров А.В., Годжаева Э.С. [6], Горский М.А., Алексеева А.А., Решульская Е.М. [7], Лукасевич И.Я., Баранников Р.Е. [8], Миляев П.В. [9], Панов Д.В. [10], Питерская Л.Ю., Голуб А.В. [16], Семенов К.О. [19], Смирнов А.В. [20], Соломатина М.И. [21], Трофимова Е.А. [28] и др.

Методическую базу исследований также составили авторские наработки по теме исследований, получившие отражение в трудах [11-15, 25].

Основное содержание исследований

Проведенные исследования мирового опыта обеспечения надежности функционирования коммерческих банков позволили выявить следующие основные технологии.

Во-первых, это технологии обеспечения достаточности собственного капитала банка, которая определяется адекватностью его объемов масштабам и характеру осуществляемых банком операций.

Считается, что именно достаточность собственного капитала коммерческого банка, составляющего основу его функционирования и важным источником ресурсной базы коммерческого банка, определяет уровень доверия клиентов и кредиторов в финансовой устойчивости КБ.

Рис. 1. Хронология последних мировых экономических кризисов, сопровождавшихся финансовыми потрясениями [23]

Очевидно, что технологии обеспечения достаточности собственного капитала коммерческого банка призваны дать возможность реализовать два встречных процесса. С одной стороны, речь идет об обеспечении уверенности заемщиков в том, что КБ способен удовлетворять их потребности в кредитах, в том числе при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития (в первую очередь, речь идет о макроэкономической нестабильности).

С другой стороны, именно доверие вкладчиков и кредиторов к КБ обеспечивает стабильность и надежность их функционирования.

Неслучайно в мировой практике показатель оценки достаточности собственного капитала КБ считается одним из важнейших показателей при оценке устойчивости КБ.

Принято считать, что обеспечение достаточности собственного капитала КБ является одной из ключевых составляющих концепции обеспечения надежности функционирования коммерческих банков, поскольку функции, выполняемые собственным капиталом, связаны с обеспечением его деятельности в большом временном лаге – от решения текущих задач до задач стратегической перспективы.

В этой связи следует упомянуть базовые соглашения, введенные Базельским комитетом по банковскому надзору (BCBS) [3] как органа банковского надзора, созданного управляющими центральных банков стран Группы десяти (G-10 - Бельгия, Великобритания, Германия, Италия, Канада, Нидерланды, США, Франция, Швейцария, Швеция, Япония) в 1975 г.

Выполняя свою главную миссию BCBS, разрабатывая при содействии Банка международных расчётов (BIS -Bank for International Settlements [2]) единые принципы («Основные принципы эффективного надзора»), стандарты и методики регулирования банковской деятельности, принимаемые в различных странах, стремится обеспечить повышение доверия к банкам со стороны клиентов за счет усиления банковского надзора во всем мире.

В этой связи BCBS выпустил соглашения (Базель 1, Базель 2, Базель 3), цели которых представлены на рис. 2.

Рис. 2. Цели соглашений Базель 1, Базель 2, Базель 3

Но внедрение базельских стандартов в отечественной практике сопряжено с многочисленными трудностями.

Пример логической цепочки вероятных негативных последствий внедрения в отечественных КБ требований стандартов Базель 3 представлен на рис. 3.

Очевидно, что выполнение требований соглашения Базель 3 предполагает достаточно длительную работу КБ в условиях стабильно растущей экономики, что не присуще отечественной экономике, пребывающей последние десятилетия в стагнации [17].  

Следует отметить, что в целом мировой практике у специалистов не выкристаллизовалось точного единого представления относительно полного состава функций, выполняемых собственным капиталом КБ. Но основные из этих функций неизменно встречаются практически во всех литературных источниках: защитная функция, оперативная функция и регулирующая функция.

Таким образом, анализ мировой практики показывает, что достаточности собственного капитала традиционно рассматривается как важная составляющая обеспечения надежности функционирования коммерческих банков, поскольку собственный капитал КБ, являясь исходным источником банковских средств, определяет как уровень его ликвидности, так и уровень устойчивости его финансового положения.

Во-вторых, анализ мирового опыта обеспечения надежности функционирования коммерческих банков показывает, что в качестве важнейшей составляющей также рассматривается качество ресурсной базы, активов и пассивов. При этом именно привлеченные банком средства (пассивы КБ) составляют основную долю в структуре финансовых ресурсов коммерческого банка, а значит именно привлеченные средства служат основой для удовлетворения потребностей клиентов КБ (как юридических, так и физических лиц) в кредитных ресурсах.

Именно в этой связи в вопросах обеспечения и оценки надежности функционирования коммерческих банков большое внимание уделяется оценке качества его пассивов (включая оценку качественной структурой привлеченных ресурсов).

Согласно сложившимся в международной практике подходам, качество пассивов КБ обычно характеризуется следующими составляющими:

- стабильностью ресурсной базы;

- стоимостью привлечения средств;

- чувствительностью к изменениям процентных ставок;

- зависимостью от различных внешних источников финансирования, например межбанковского рынка краткосрочных капиталов.

В международной практике традиционно используются характеристики устойчивости пассивов КБ, представленные на рис. 4.

Основными показателями, используемыми при анализе качества пассивов КБ в международной практике, являются:

- показатель эффективности использования КБ привлеченных средств;

- показатель эффективности исполнения КБ своих обязательств;

- показатель соотношения обязательств КБ и суммы его рисковых активов;

- показатель качества клиентской базы КБ;

- показатель уровня диверсификации клиентской базы КБ;

- показатель уровня стабильности ресурсной базы КБ и др.

В-третьих, анализ мирового опыта обеспечения надежности функционирования коммерческих банков показывает, что в качестве значимой составляющей обеспечения надежности рассматривается качество активов.

Рис. 3. Пример логической цепочки вероятных негативных последствий внедрения в отечественных КБ требований стандартов Базель

Рис. 4. Характеристики устойчивости пассивов КБ, традиционно используемые в международной практике

При этом, согласно международной практике, решающее значение при оценке надежности функционирования КБ по его активам играет именно качество, а не количество активов. При этом при оценке финансовой устойчивости КБ как составляющей его надежности большое значение имеет определение в структуре активов доли проблемных и безвозвратных (безнадежных) активов.

Качество активов часто оценивается через величину их относительного совокупного риска:

   (1),           

где   - коэффициент вариации доходности активов КБ,

 - риск получения доходности по совокупным активам КБ, являющийся по сути риском портфеля активов, определяемый из соотношения:

     (2),

- переменные, обозначающие номер актива КБ,

- весовые коэффициенты i-го и j-го активов КБ, соответствующие их долям в портфеле активов банка,

- риски получения доходности по i-му и j-му активу КБ, выражаемые через среднеквадратическое отклонение значений их доходностей,

- коэффициент парной корреляции изменения доходностей по i-му и j-му активам КБ.

Учитывая, что в общем случае под качеством понимается совокупность свойств и характеристик продукции (товаров, работ, услуг), которые придают им способность удовлетворить обусловленные или предлагаемые потребности [27], качество активов КБ в международной практике традиционно оценивается по следующей совокупности свойств.

Во-первых, пропорцией между долями «хороших» активов (высоколиквидных активов и активов с достаточным уровнем ликвидности) и «плохих» активов КБ (включая дебиторскую задолженность, неликвидные ценные бумаги, плохо реализуемая и нереализуемая недвижимость, просроченные и безнадежные кредиты и т.д.).

Во-вторых, качество активов КБ характеризуется не столько степенью рискованности каждого его актива, сколько уровнем риска портфеля активов, сформированного менеджментом КБ.

В-третьих, качество активов КБ характеризуется, с одной стороны, размером процентного дохода банка по активам, а, с другой стороны, величиной просроченной ссудной задолженности (как характеристики качества кредитного портфеля КБ).

В-четверых, качество активов КБ характеризуется размером и структурой малодоходных активов и активов, которые вообще не приносят доход.

В-пятых, качество активов КБ определяется динамикой ценности активов, представленных вложениями в ценные бумаги (акции, варранты, векселя, депозитарные расписки, закладные, облигации, опционы, подписное право, свопы, сертификаты, фьючерсы и др.).

В-пятых, качество активов КБ определяется долей иммобилизованных активов (которые в современных условиях стали объектом пристального внимания ЦБ РФ [18]).

В-шестых, к качеству активов КБ также часто относят такое свойство как масштабы их штрафов, пеней, неустоек, вызванных нарушениями требований существующих регламентов, выявленных контрольно-надзорными органами, а также нарушениями договорных обязательств.

В-седьмых, поскольку КБ функционируют в условиях конкуренции, важной составляющей оценки качества их активов являются позиции КБ на рынке гарантий, залогов, срочных операций и других забалансовых позиций.

Таким образом, объем и структура активов банка во многом определяет качество активов КБ и проявляется в оценках ликвидности, платежеспособности и устойчивости финансового положения банка как ключевые экономические показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности любой коммерческой компании (рис. 5) [26], использующей в том числе распространенный в современных условиях проектный подход [22].

При оценке уровня финансовой устойчивости коммерческих банков на практике используют комплекс показателей и критериев, характеризующих качество активов (рис. 6).

При этом одним из наиболее важных условий обеспечения финансовой устойчивости коммерческого банка, а значит и надежности его функционирования является уровень ликвидности активов КБ.

В мировой практике уделяется большое внимание определению ликвидности активов КБ как индикаторов устойчивости их финансового положения.

Многие эксперты вообще склонны считать, что ликвидность активов КБ является основным индикатором благополучия банковского дела. При этом полная и всесторонняя оценка ликвидности активов КБ не только дает максимум информации для анализа финансовой устойчивости КБ как таковой, но и служит базовым индикатором финансового состояния и перспектив развития КБ для всех стейкхолдеров: вкладчиков, клиентов, кредиторов и ЦБ как надзорного органа.

Рост значимости оценки ликвидности активов КБ при оценке их финансовой устойчивости и надежности функционирования обусловлен еще и тем, что в условиях макроэкономической нестабильности банки постоянно вынуждены искать (или создавать новые) относительно свободные рыночные ниши, предлагая все более разнообразный спектр новых банковских продуктов и расширяя палитру совершаемых банковских операций различной степени рискованности.

Указанная тенденция, по сути, и привела к тому, что в отечественной практике в части управления ликвидностью КБ в интересах соблюдения балансового равновесия между суммами и сроками высвобождения денежных средств по активу и предстоящим платежам по обязательствам банка по пассиву все шире применяется распространенный в мировой банковской практике метод конверсии средств, известный также как метод распределения активов.

Метод конверсии средств КБ предполагает соблюдение строгого соответствия между привлеченными и размещенными ресурсами банка как по суммам, так и по срокам.

Подобную миссию для обеспечения финансовой устойчивости КБ выполняет и распространенный в международной банковской практике метод использования общего фонда средств, где не требуется такого жесткого соответствия между привлеченными и размещенными ресурсами банка как по суммам и срокам, поскольку все виды ресурсов

Рис. 5. Ключевые экономические показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности коммерческой компании [22]

Рис. 6. Комплекс показателей и критериев, характеризующих качество активов, отражающих оценку уровня финансовой устойчивости коммерческих банков на практике

КБ объединяются в совокупный фонд ресурсов. На следующем этапе реализации метода использования общего фонда средств средства фонда распределяются между теми видами активов, которые с позиции банка являются наиболее приемлемыми с точки зрения их прибыльности. При этом делается акцент на поддержании равновесия между двумя противоречивыми для любой хозяйственной системы предпринимательского типа показателями: прибыльность и ликвидность.

Метод конверсии средств КБ обеспечивает лучшую ликвидность баланса банка, но на практике он не нашел широкого применения. Такой метод подходит преимущественно мелким КБ, для которых очень критичен своевременный возврат кредитов.

При нарушении строгого соответствия между привлеченными и размещенными ресурсами КБ вынуждены переходить к модели общего фонда средств («общего котла»), при которой банк выполняет свои обязательства не за счет кредитов, выданных из данного источника, а за счет других средств.

Метод распределения активов рекомендован КБ Центробанком России. При этом регулятор рекомендует КБ уделять особое внимание эффективному управлению ликвидностью, включая процедуры принятия решений, влияющих на состояние ликвидности, и эффективный контроль ее состояния. В качестве наиболее предпочтительного метода анализа риска потери ликвидности при этом рассматривается метод анализа разрыва в сроках погашения требований и обязательств.

Состав основных методов анализа ликвидности активов КБ, используемых в отечественной и зарубежной практике, представлен на рис. 7.

Рис. 7. Состав основных методов анализа ликвидности активов КБ, используемых в отечественной и зарубежной практике

В целом, анализ международной практики показывает, что поддержание и сохранение оптимального уровня ликвидности активов КБ является важнейшим фактором обеспечения его финансовой устойчивости и надежности функционирования.

Международная практика показывает, что задача оптимизации уровня ликвидности активов КБ является достаточно сложной в связи с существованием обратной зависимости между уровнем ликвидности КБ и его доходностью (прибыльностью, рентабельностью). Поэтому от того, в какой мере КБ обеспечит баланс между доходностью и ликвидностью и будет зависеть его устойчивость и надежность.

При этом достаточность прибыли КБ имеет для его надежности и стабильности функционирования не меньшее значение, чем обеспечение требуемой ликвидности.

Получение прибыли КБ как коммерческого предприятия является одной из главных его целей, поскольку прибыль обеспечивает решение важнейших задач КБ, состав которых представлен на рис. 8.

Рис. 8. Использование прибыли КБ как коммерческого предприятия для обеспечения решения важнейших задач КБ

При этом в мировой практике для анализа и оценки прибыльности КБ используются модели М. Гордона, фирмы Дюпон, У. Шарпа и др.

В целом, необходимо отметить, что в мировой практике оценка устойчивости и надежности функционирования КБ базируется на системном подходе, в котором результативность деятельности определяется прибыльностью банка, обуславливающей, в свою очередь, уровень его устойчивости и надежности.

При этом для определения прибыльности КБ применяются различные способы, позволяющие оценивать ее уровень с различных позиций (сторон). Если говорить об определения прибыльности КБ с позиций анализа устойчивости коммерческого банка и надежности его функционирования, то традиционно используют набор коэффициентов, включая:

- коэффициент минимального дохода банка;

- коэффициент процентной маржи;

- коэффициент процентного разброса;

- коэффициент прибыльности превалирующих активов;

- коэффициент уровня покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами и т.д.

Основные теории оценки устойчивости коммерческих компаний, принятых в финансовом менеджменте, применимые к КБ, представлены на рис. 9 [24].

Необходимо отметить, что в отечественной банковской практике не используется столь широкий ассортимент инструментов финансового менеджмента.

Система показателей, рекомендованных ЦБ РФ для анализа финансового состояния КБ [1], сформированная более 20 лет назад и представлена на рис. 10.

В целом, анализ мирового опыта обеспечения надежности функционирования коммерческих банков показывает, что он не сфокусирован на обеспечении этой надежности в условиях макроэкономической нестабильности, которая, к сожалению, в современных условиях становится перманентной [4].

Указанный факт предопределяет необходимость проведения дальнейших исследований, направленных на обеспечение надежности функционирования коммерческих банков в условиях макроэкономической нестабильности.

Обсуждение результатов и выводы

Проведенные исследования показали, что в условиях ожидаемого в 2023-2024 гг. мирового экономического кризиса финансовой природы, который по имеющимся оценкам может привести к радикальным изменениям в управлении мировой финансовой системы, с особой остротой ставится вопрос об обеспечении надежности функционирования коммерческих банков. При этом, учитывая опыт прохождения последних экономических кризисов, сопровождающихся серьезнейшими финансовыми потрясениями и многочисленными банкротствами бизнеса, возникает объективная необходимость анализа мирового опыта обеспечения надежности функционирования коммерческих банков в интересах его практического использования в современных условиях макроэкономической нестабильности.

Проведенный анализ мирового опыта обеспечения надежности функционирования коммерческих банков, осуществляемого в рамках анализа факторов обеспечения надежности функционирования коммерческих банков в условиях макроэкономической нестабильности, показал следующее.

Во-первых, для обеспечения надежности функционирования коммерческих банков в мировой практике используется технология обеспечения достаточности собственного капитала банка, которая определяется адекватностью его объемов масштабам и характеру осуществляемых банком операций, составляет основу функционирования КБ и важным источником его ресурсной базы, определяет уровень доверия клиентов и кредиторов в финансовой устойчивости КБ.

Показано, что технологии обеспечения достаточности собственного капитала коммерческого банка призваны дать возможность реализовать два встречных процесса.

Рис. 9. Основные теории оценки устойчивости коммерческих компаний, принятых в финансовом менеджменте [24]

Рис. 10. Система показателей, рекомендованных ЦБ РФ для анализа финансового состояния КБ [1]

С одной стороны, речь идет об обеспечении уверенности заемщиков в том, что КБ способен удовлетворять их потребности в кредитах, в том числе при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития (в первую очередь, речь идет о макроэкономической нестабильности).

С другой стороны, именно доверие вкладчиков и кредиторов к КБ обеспечивает стабильность и надежность их функционирования.

Неслучайно в мировой практике показатель оценки достаточности собственного капитала КБ считается одним из важнейших показателей при оценке устойчивости КБ. При этом обеспечение достаточности собственного капитала КБ является одной из ключевых составляющих концепции обеспечения надежности функционирования коммерческих банков, поскольку функции, выполняемые собственным капиталом, связаны с обеспечением его деятельности в большом временном лаге – от решения текущих задач до задач стратегической перспективы.

Во-вторых, в интересах обеспечения роста доверия к банкам со стороны клиентов Базельским комитетом по банковскому надзору (BCBS) в международную практику банковской деятельности внедрены базовые соглашения (Базель 1, Базель 2, Базель 3), отражающие единые принципы, стандарты и методики регулирования банковской деятельности, принимаемые в различных странах.

Но внедрение базельских стандартов в отечественной практике сопряжено с многочисленными трудностями. В качестве примера приведена логическая цепочка вероятных негативных последствий внедрения в отечественных КБ требований стандартов Базель 3, в которой требование дополнительных резервов капитала, которые должны поддерживать КБ, в конечном итоге приводит к замедлению темпов роста ВВП страны.

То есть, выполнение требований соглашения Базель 3 предполагает достаточно длительную работу КБ в условиях стабильно растущей экономики, что не присуще отечественной экономике, пребывающей последние десятилетия в стагнации.  

В-третьих, показано, что в целом мировой практике у специалистов не выкристаллизовалось точного единого представления относительно полного состава функций, выполняемых собственным капиталом КБ. Но основные из этих функций неизменно встречаются практически во всех литературных источниках: защитная функция, оперативная функция и регулирующая функция.

В-четвертых, анализ мировой практики показывает, что достаточности собственного капитала традиционно рассматривается как важная составляющая обеспечения надежности функционирования коммерческих банков, поскольку собственный капитал КБ, являясь исходным источником банковских средств определяет как уровень его ликвидности, так и уровень устойчивости его финансового положения.

В-пятых, анализ мирового опыта обеспечения надежности функционирования коммерческих банков показывает, что в качестве важнейшей составляющей также рассматривается качество ресурсной базы, активов и пассивов. При этом именно привлеченные банком средства (пассивы КБ) составляют основную долю в структуре финансовых ресурсов коммерческого банка, а значит именно привлеченные средства служат основой для удовлетворения потребностей клиентов КБ (как юридических, так и физических лиц) в кредитных ресурсах.

Именно в этой связи в вопросах обеспечения и оценки надежности функционирования коммерческих банков большое внимание уделяется оценке качества его пассивов (включая оценку качественной структурой привлеченных ресурсов).

В-шестых, согласно сложившимся в международной практике подходам, качество пассивов КБ обычно характеризуется следующими составляющими: стабильностью ресурсной базы, стоимостью привлечения средств, чувствительностью к изменениям процентных ставок, зависимостью от различных внешних источников финансирования, например межбанковского рынка краткосрочных капиталов.

Основными показателями, используемые при анализе качества пассивов КБ в международной практике являются: показатель эффективности использования КБ привлеченных средств; показатель эффективности исполнения КБ своих обязательств; показатель соотношения обязательств КБ и суммы его рисковых активов; показатель качества клиентской базы КБ; показатель уровня диверсификации клиентской базы КБ; показатель уровня стабильности ресурсной базы КБ и др.

В-седьмых, анализ мирового опыта обеспечения надежности функционирования коммерческих банков показывает, что в качестве значимой составляющей обеспечения надежности рассматривается качество активов. Согласно международной практике, решающее значение при оценке надежности функционирования КБ по его активам играет именно качество, а не количество активов. При этом при оценке финансовой устойчивости КБ как составляющей его надежности большое значение имеет определение в структуре активов доли проблемных и безвозвратных (безнадежных) активов.

Качество активов КБ в международной практике традиционно оценивается по следующей совокупности свойств: пропорцией между долями «хороших» активов и «плохих» активов КБ; уровнем риска портфеля активов, сформированного менеджментом КБ; с одной стороны, размером процентного дохода банка по активам, а, с другой стороны, величиной просроченной ссудной задолженности; размером и структурой малодоходных активов и активов, которые вообще не приносят доход; динамикой ценности активов, представленных вложениями в ценные бумаги; долей иммобилизованных активов; масштабы их штрафов, пеней, неустоек, вызванных нарушениями требований существующих регламентов, выявленных контрольно-надзорными органами, а также нарушениями договорных обязательств; позиции КБ на рынке гарантий, залогов, срочных операций и других забалансовых позиций.

Таким образом, объем и структура активов банка во многом определяет качество активов КБ, и проявляется в оценках ликвидности, платежеспособности и устойчивости финансового положения банка как ключевые экономические показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности любой коммерческой компании.

В-восьмых, одним из наиболее важных условий обеспечения финансовой устойчивости коммерческого банка, а значит и надежности его функционирования является уровень ликвидности активов КБ. В мировой практике уделяется большое внимание определению ликвидности активов КБ как индикаторов устойчивости их финансового положения.

Рост значимости оценки ликвидности активов КБ при оценке их финансовой устойчивости и надежности функционирования обусловлен еще и тем, что в условиях макроэкономической нестабильности банки постоянно вынуждены искать (или создавать новые) относительно свободные рыночные ниши, предлагая все более разнообразный спектр новых банковских продуктов и расширяя палитру совершаемых банковских операций различной степени рискованности.

В-девятых, указанная тенденция, по сути, и привела к тому, что в отечественной практике в части управления ликвидностью КБ в интересах соблюдения балансового равновесия между суммами и сроками высвобождения денежных средств по активу и предстоящим платежам по обязательствам банка по пассиву все шире применяются распространенные в мировой банковской практике метод конверсии средств и метод использования общего фонда средств.

В-десятых, определен состав основных методов анализа ликвидности активов КБ, используемых в отечественной и зарубежной практике. Показано, что задача оптимизации уровня ликвидности активов КБ является достаточно сложной в связи с существованием обратной зависимости между уровнем ликвидности КБ и его доходностью (прибыльностью, рентабельностью).

В-одиннадцатых, в мировой практике оценка устойчивости и надежности функционирования КБ базируется на системном подходе, в котором результативность деятельности определяется прибыльностью банка, обусловливающей, в свою очередь, уровень его устойчивости и надежности. При этом в мировой практике определения надежности функционирования КБ используется широкий ассортимент инструментов финансового менеджмента, что нельзя сказать об отечественной банковской практике.

В-двенадцатых, в целом анализ мирового опыта обеспечения надежности функционирования коммерческих банков показывает, что он не сфокусирован на обеспечении этой надежности в условиях макроэкономической нестабильности, которая, к сожалению, в современных условиях становится перманентной. Указанный факт предопределяет необходимость проведения дальнейших исследований, направленных на обеспечение надежности функционирования коммерческих банков в условиях макроэкономической нестабильности.

1. "O metodike analiza finansovogo sostoyaniya banka" (utv. Bankom Rossii 04.09.2000). https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_15342/1b77d417cfcc3b8e7e3d84cbe48f8790a32ba8e0/

2. BIS https://www.bis.org

3. The Basel Committee – overview. https://www.bis.org/bcbs/index.htm

4. AKTUAL'NYE PROBLEMY VZAIMODEYSTVIYa TEORII I PRIKLADNOY EKONOMIKI V EPOHU PERMANENTNOGO KRIZISA Kumehov K.K., Danilochkina N.G., Levin Yu.A., Tebekin A.V., Fiapshev A.B., Holbekov R.O., Pavlov P., Stepanov A.A., Rybin M.V., Mitropol'skaya-Radionova N.V., Fedorov L.V., Horeva A.V., Shmarova L.V., Ignatova I.O., Hamikoev V.A. Moskva, 2022.

5. Aleksey Miller: Bretton-Vudskaya sistema usohla. https://www.discred.ru/2022/06/17/aleksej-miller-bretton-vudskaya-sistema-usohla/

6. Anikina I.D., Tolstel' M.S., Gukova A.V., Kirov A.V., Godzhaeva E.S. Pokazateli nadezhnosti kommercheskogo banka v usloviyah ekonomicheskoy nestabil'nosti. // Sovremennye problemy nauki i obrazovaniya. №1, 2015, s. 774.

7. Gorskiy M.A., Alekseeva A.A., Reshul'skaya E.M. Ustoychivost' i nadezhnost' kommercheskogo banka v turbulentnoy rynochnoy srede. SCIENTIFIC REVIEW. №2, 2019, s.60-68.

8. Lukasevich I.Ya., Barannikov R.E. Sovershenstvovanie metodov ocenki nadezhnosti bankov. Buhgalteriya i Banki. 2002, №9, s.68-72.

9. Milyaev P.V. Operacionnye riski v sisteme obespecheniya nadezhnosti kommercheskogo banka: Dissertaciya na soiskanie uchenoy stepeni kandidata ekonomicheskih nauk: 08.00.10 / Milyaev Pavel Vyacheslavovich; [Mesto zaschity: Vseros. gos. nalogovaya akad. M-va finansov RF]. - Moskva, 2011.- 190 s.

10. Panov D.V. Finansovaya stabil'nost' rossiyskih kommercheskih bankov v usloviyah globalizacii. Special'nost' 08.00.10 - Finansy, denezhnoe obraschenie i kredit. Avtoreferat dissertacii na soiskanie uchenoy stepeni kandidata ekonomicheskih nauk. – Moskva, 2009. – 25 s.

11. Patladze Z.A. Problemy obespecheniya nadezhnosti kommercheskogo banka v usloviyah makroekonomicheskoy nestabil'nosti. // Zhurnal ekonomicheskih issledovaniy. Tom 6, № 4, 2020. S.47-54.

12. Patladze Z.A. RAZRABOTKA ALGORITMA FORMIROVANIYa RACIONAL'NOY MODELI OBESPEChENIYa NADEZhNOSTI FUNKCIONIROVANIYa KOMMERChESKIH BANKOV V USLOVIYaH MAKROEKONOMIChESKOY NESTABIL'NOSTI. // ZhURNAL EKONOMIChESKIH ISSLEDOVANIY. 2021, Tom 7, № 4, s. 36-44.

13. Patladze Z.A. Tendencii makroekonomicheskogo razvitiya, opredelyayuschie vektory dinamiki razvitiya bankovskogo sektora kak sistemy i kommercheskih bankov kak elementov etoy sistemy. // Zhurnal ekonomicheskih issledovaniy. Tom 6, № 6, 2020. S.53-63.

14. Patladze Z.A. Upravlenie nadezhnost'yu funkcionirovaniya kommercheskogo banka. // Zhurnal ekonomicheskih issledovaniy. Tom 6, № 5, 2020. S.50-61.

15. Patladze Z.A., Tebekin A.V. ANALIZ VNEShNE- I VNUTRIEKONOMIChESKIH FAKTOROV OBESPEChENIYa NADEZhNOSTI FUNKCIONIROVANIYa KOMMERChESKIH BANKOV V USLOVIYaH MAKROEKONOMIChESKOY NESTABIL'NOSTI. // Zhurnal ekonomicheskih issledovaniy. 2022. T. 8. № 2. S. 65-79.

16. Piterskaya L.Yu., Golub A.V. Metody ocenki finansovoy ustoychivosti i nadezhnosti kommercheskogo banka: rossiyskiy i zarubezhnyy opyt. // Ekonomika i upravlenie v XXI veke: tendencii razvitiya. 2013, №12, S. 159-166.

17. Pochemu za 20 let Rossiya tak i ne pereshla ot stagnacii k razvitiyu. Rossiyskaya ekonomika 1999–2019. Specproekt «Vedomostey» i «Ekspert RA». https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2019/10/08/813068-20-let-stagnatsii

18. REGULIROVANIE RISKOV UChASTIYa BANKOV V EKOSISTEMAH I VLOZhENIY V IMMOBILIZOVANNYE AKTIVY. Doklad dlya obschestvennyh konsul'taciy. – Moskva, Bank Rossii, iyun' 2021. https://cbr.ru/Content/Document/File/123688/Consultation_Paper_23062021.pdf

19. Semenov K.O. Strategicheskie napravleniya povysheniya ekonomicheskoy bezopasnosti kommercheskogo banka. Special'nost' 08.00.05 – Ekonomika i upravlenie narodnym hozyaystvom (ekonomicheskaya bezopasnost'). Dissertaciya na soiskanie uchenoy stepeni kandidata ekonomicheskih nauk. Nizhniy Novgorod – 2021. – 176 s.

20. Smirnov A.V. Analiz finansovogo sostoyaniya kommercheskih bankov. – M., 2007.- 227 s.

21. Solomatina M.I. Obespechenie finansovoy ustoychivosti rossiyskih kommercheskih bankov v usloviyah preodoleniya posledstviy global'nogo finansovogo krizisa: dissertaciya ... kandidata ekonomicheskih nauk: 08.00.10 / Solomatina Mariya Igorevna; [Mesto zaschity: Yuzh. feder. un-t].- Rostov-na-Donu, 2012.- 216 s.

22. Surat I.L., Tebekin A.V. SOVREMENNYE TENDENCII RAZVITIYa PROEKTNOGO UPRAVLENIYa V EKONOMIChESKIH SISTEMAH. // Transportnoe delo Rossii. 2014. № 6. S. 36-40.

23. Tebekin A.V. RISKI ROSTA "PUZYRYa" NA MIROVOM FINANSOVOM RYNKE. // Teoreticheskaya ekonomika. 2021. № 9 (81). S. 72-86.

24. Tebekin A.V., Ignat'eva A. V., Mitropol'skaya-Rodionova N. V., Horeva A. V. EVOLYuCIYa KONCEPCIY FINANSOVOGO MENEDZhMENTA. // ZhURNAL EKONOMIChESKIH ISSLEDOVANIY, Tom 6 № 1 , 2020, s.34-61.

25. Tebekin A.V., Patladze Z.A. K VOPROSU OB OPTIMIZACII BANKOVSKIH EKOSISTEM. // Transportnoe delo Rossii. 2021. № 6. S. 10-22.

26. Tebekin, A. V. INNOVACIONNYY MENEDZhMENT. Uchebnik dlya bakalavrov / Moskva, 2017. Ser. 58 Bakalavr. Akademicheskiy kurs (2-e izd., per. i dop.).

27. Tebekin, A. V. Upravlenie kachestvom: uchebnik dlya vuzov / A. V. Tebekin. — 2-e izd., pererab. i dop. — Moskva: Izdatel'stvo Yurayt, 2020. — 410 s.

28. Trofimova E.A. Ocenka effektivnosti deyatel'nosti kommercheskogo banka, ee sovershenstvovanie v usloviyah mezhbankovskoy konkurencii. Special'nost' 08.00.10 - Finansy, denezhnoe obraschenie i kredit Dissertaciya na soiskanie uchenoy stepeni kandidata ekonomicheskih nauk. – Ekaterinburg, 2017 – 146 s.