Россия
Россия
Одним из показателей вовлечения страны в мировую экономику является экспорт товаров и его структура. Степень и характер изменения экспортных групп товаров может говорить об изменениях в структуре экономики под влиянием прямых иностранных инвестиций, что позволяет оценить положительные или отрицательные эффекты от них. В последнее время все больше стран вовлекаются в процесс международного движения капиталов как в роли экспортера, так и в роли импортеров. Существует множество причин, обусловивших стремление отечественных экономических субъектов вывозить свой капитал за рубеж. Предметом настоящего исследования выступают экономические отношения, вызванные взаимосвязью прямых иностранных инвестиций со структурой экспорта России. В статье рассмотрена динамика прямых иностранных инвестиций в отечественной экономике. Анализируется привлекательность экономики России с точки зрения международных рейтингов стран. Делается попытка определения взаимосвязи прямых иностранных инвестиций с макроэкономическими показателями Российской Федерации, а также структуры прямых иностранных инвестиций со структурой экспорта России. Определяется степень влияния показателей привлеченных прямых иностранных инвестиций и платежей за новые технологии на изменение структуры экспорта. Влияние ПИИ на экономику принимающей стороны имеет различный характер. С одной стороны ПИИ приносят в экономику финансовые средства с новыми технологиями, в которых нуждается экономика. С другой стороны прямой инвестор вкладывает свои средства в те сектора экономики, которые имеют высокую норму прибыли, что в свою очередь, не помогает решить проблемы экономики и неравномерное развитие отраслей страны.
прямые иностранные инвестиции, мировые финансы, международный рейтинг, экспорт, импорт, импорт технологий.
Актуальность данной работы заключается в том, что для стран с переходной экономикой, к которым в настоящее время относится Россия, привлечение иностранного капитала весьма значимо. С помощью него предполагается преобразовать структуру как экономики, так и экспорта Российской Федерации, уменьшая долю топливно-энергетического комплекса в его структуре.
В современной экономической парадигме отмечается, что прямые инвестиции имеют большое влияние на изменение структуры экспорта, но степень этого влияния во многом зависит от отраслевой и видовой структуры ПИИ, от покупки новых технологий и многих других факторов, таких как конъюнктурные или политические. Иными словами, влияние иностранных инвестиций на экспорт имеет специфический характер для каждой страны и зависит от государственной политики в области регулирования притока прямых инвестиций.
Описать динамику и структуру прямых иностранных инвестиций в экономике России можно на примере классификации входящих ПИИ в экономику России, представленную в табл. 1.
При анализе таблицы видно, что в период с 2014 по 2017 г. лидирующими по количеству инвестиций остается торговля и обрабатывающая промышленность. При этом доля добычи полезных ископаемых возрастает на протяжении этих лет, что связано со стабилизацией цен на топливо, в частности нефти, и это привлекает ПИИ. В то же время уменьшение доли инвестиций в финансовый сектор говорит о снижении ликвидности ряда сегментов финансового рынка, уменьшении доли сделок, на основании которых определяется рыночная цена финансовых активов.
При изучении динамики можно наблюдать, что в 2017 г. падению доли ПИИ подверглись те отрасли, которые непосредственно связаны с производством, а те отрасли, имеющие, скорее, спекулятивный характер деятельности увеличили количество привлеченных инвестиций. Это может говорить о том, что инвесторы настороженно относятся к вложению в реальный сектор экономики.
Отраслевая структура притока ПИИ отражает одно из основных конкурентных преимуществ России, каковым является значительная и продолжающая расти емкость рынка: согласно Рейтингу глобальной конкурентоспособности Всемирного экономического форума 2017–2018 гг., Россия занимает 6 место из 137 стран по емкости отечественного рынка. Этот факт также привлекает иностранных инвесторов к вложению своих средств в существующие предприятия или созданию новых, чтобы обойти различные барьеры при ввозе готовой продукции на территорию России [2, с. 102].
Относительно видов и способов привлечения ПИИ отечественными предприятиями, то можно констатировать, что превалирует реинвестирование доходов, что видно из табл. 2. Это можно объяснить выгодностью данного способа, потому что полученные от инвестирования средства инвестируются снова, тем самым увеличивается доход и отсутствуют издержки при перемещении денежных средств через границу. А резкое увеличение в 2016 г. сделок по слиянию и поглощению произошло, главным образом, из-за сделки в нефтегазовой сфере, а именно продажи 23,9% акций АО «Ванкорнефти» консорциуму индийских компаний и 11% акций этой же компании ONGC Videsh Ltd.
1. Гинзбург М.Ю., Бряндинская Н.Г., Замковая П.Э., Курицына Е.А. Анализ структуры и динамики экспорта России за 1914 и 2014 гг.: особенности и тенденции развития [Текст] // Российский внешнеэкономический вестник. 2016. №11.
2. Каукин А., Фрейнкман Л. Структура и продуктивность российского экспорта [Текст] // Экономическая политика. — 2009. — № 5. — С. 99–117.
3. Изюмова О.Н., Крылова Т.А. Анализ и структура российских прямых инвестиций за рубежом [Текст] // Научный Вестник Южного института менеджмента. — 2017. — № 3 (19).
4. Преимущества и недостатки иностранного инвестирования для экономики России [Текст] / Т.Ю. Макеева, Г.В. Мешкова // Международный научно-исследовательский журнал. — 2017. — №7 (61).
5. Роль прямых иностранных инвестиций в развитии экономики РФ [Текст] / Т.С.Наумова, Г.С. Олейник // ПСЭ. — 2015. — №2 (54)
6. Сельцовский В.Л. Диверсификация — необходимое направление развития российского экспорта [Текст] // Российский внешнеэкономический вестник. — 2009. — № 1. — C. 34–42.
7. Юдина Е.А., Истомина Ю.В., Пятин А.Н., Юзвович Л.И. Особенности реального инвестирования в условиях интеграции капитала: международный и российский аспекты [Текст] // Академия Естествознания. — 2014.
8. Юрик В., Юрик С. Роль прямых инвестиций и новых технологий в изменении структуры экспорта [Текст] // Банковский вестник. — 2014.
9. Klaus Schwab. The Global Competitiveness Report 2017–2018 // World Economic Forum – p. 248.
